Indice di Disponibilità Liquida: Disponibilità Liquide / Debiti a Breve Termine [Capacità di copertura con saldi più liquidi; Valore ideale: 0.3-0.4]
Rapporti di Solvibilità e Struttura Finanziaria
Indice di Solvibilità (Solvency Ratio): Attivo Totale / Passivo Totale [Valore ideale: 1-2]
Indice di Autonomia Finanziaria: Patrimonio Netto / Totale Passività [Grado di autonomia finanziaria rispetto ai finanziamenti esterni; Valore ideale: 0.8-1.5]
Indice di Copertura delle Immobilizzazioni: Attività Non Correnti / (Patrimonio Netto + Passività Non Correnti) [Valore ideale: <1]
Indice di Qualità del Credito: Debiti a Breve Termine / Totale Passività [Valore ideale: 0.2-0.5]
Indice di Indebitamento: Totale Passività / Patrimonio Netto
Rapporti di Redditività
ROA (Return on Assets): (EBIT / Attivo Totale) x 100
EBIT (Earnings Before Interest and Taxes): Ricavi Operativi - Costi Operativi
Utile Ante Imposte (BAI): EBIT - Interessi
Utile Netto (BN): Utile Ante Imposte - Imposte
ROE (Return on Equity): (Utile Netto / Patrimonio Netto) x 100
Indice di Rotazione dell'Attivo: Ricavi di Vendita / Attivo Totale
Leverage Finanziario: Attivo Totale / Patrimonio Netto
ROE (Formula DuPont): Margine Netto x Indice di Rotazione dell'Attivo x Leverage Finanziario
ROA (Formula Semplificata): Margine Netto x Indice di Rotazione dell'Attivo x 100 (Nota: Questa formula è spesso usata per ROA, ma il "x 100" è per percentuale)
Altri Indicatori
Attivo Totale: Patrimonio Netto + Passività Totali
Costo del Finanziamento Esterno: Oneri Finanziari / Totale Passività
Situazioni di Stabilità Finanziaria: Cause, Conseguenze e Soluzioni
Stabilità Finanziaria Globale (Eccesso di Finanziamento Proprio)
Descrizione: L'azienda è finanziata esclusivamente con Patrimonio Netto.
Conseguenza: Totale sicurezza finanziaria, ma l'azienda non può beneficiare dell'effetto positivo della leva finanziaria (debito).
Soluzione: È consigliabile indebitarsi moderatamente per utilizzare capitali esterni e aumentare la redditività.
Normale Stabilità Finanziaria (Fondo di Manovra Positivo)
Descrizione: È la posizione finanziaria ideale per l'azienda.
Monitoraggio: È fondamentale monitorare che il Fondo di Manovra sia sempre adeguato alle necessità operative.
Sospensione dei Pagamenti
Descrizione: L'azienda non riesce a onorare i propri debiti a breve termine.
Soluzione: Espandere il periodo di pagamento ai fornitori e programmare con maggiore efficacia le disponibilità liquide.
Squilibrio Finanziario a Breve Termine (Fondo di Manovra Negativo)
Descrizione: Accumulo di perdite, solvibilità precaria e sottocapitalizzazione.
Soluzione: Rinegoziare i debiti con i creditori e procedere con un aumento di capitale.
Fallimento
Descrizione: Fondo di Manovra negativo persistente, accumulo fittizio di perdite dovute a finanziamenti insostenibili. Totale sottocapitalizzazione e perdita irreversibile di solvibilità.
Soluzione: Le soluzioni sono estremamente difficili; reperire capitali e ridefinire l'attività aziendale diventa quasi impossibile, portando alla scomparsa dell'impresa.
