Concetti Fondamentali di Moneta, Banche e Mercati Finanziari

Moneta e Banche

Il Denaro: Definizione e Funzioni

Il denaro è tutto ciò che serve come mezzo di scambio. Le sue funzioni principali sono:

• Mezzo di scambio: un mezzo generalmente accettato dalla comunità per effettuare transazioni e saldare debiti.
• Unità di conto: utilizzato per definire i prezzi e per la contabilità.
• Riserva di valore: un modo per conservare la ricchezza sotto forma di attività finanziaria.
• Mezzo di pagamento differito: i pagamenti futuri sono solitamente specificati in denaro.

Il denaro perde valore a causa dell'inflazione. La moneta legale è emessa da un'istituzione che ne monopolizza l'emissione, mentre la moneta bancaria è generata da intermediari finanziari attraverso depositi e prestiti.

Offerta di Moneta

L'offerta di moneta rappresenta la quantità di denaro detenuta da privati e imprese, calcolata come segue:

• M1: cassa + depositi a vista
• M2: M1 + depositi a risparmio
• M3: M2 + depositi a termine
• M4: M3 + quasi-moneta

Tipologie di Depositi e Attività

• Depositi a vista: hanno disponibilità immediata per il proprietario.
• Depositi a risparmio: gestiti tramite libretti, supportano operazioni simili ai depositi a vista.
• Depositi a termine: fondi vincolati che non possono essere ritirati prima della scadenza concordata.
• Quasi-moneta: attività finanziarie altamente liquide.

Operazioni Bancarie

Le banche attraggono i risparmi delle famiglie per concedere prestiti a privati e imprese. Le operazioni si dividono in:

• Passivo: depositi a vista, conti correnti, depositi a risparmio e depositi vincolati.
• Attivo: crediti, prestiti e titoli.
• Intermediazione: depositi titoli, trasferimenti, cassette di sicurezza e servizi ATM.

I prestiti e i crediti sono strumenti di finanziamento. Nel prestito, la banca eroga l'importo richiesto immediatamente; nel credito, la banca concede un limite di utilizzo.

Istituzioni Finanziarie

• Banca di Spagna: gestisce la valuta e le riserve di metalli preziosi, promuove la stabilità finanziaria e la solvibilità degli istituti di credito.
• Banca Centrale Europea (BCE): gestisce la politica monetaria dell'UE, effettua operazioni in valuta estera e autorizza l'emissione di banconote e monete in euro.
• Instituto de Crédito Oficial (ICO): agisce come banca di Stato per integrare il finanziamento bancario privato.

Altri Strumenti e Servizi Finanziari

• Assicurazioni: offrono indennizzi in caso di eventi assicurati.
• Fondi pensione: integrano la previdenza sociale; il capitale è investito in attività a lungo termine.
• Fondi di investimento: raggruppano il capitale di più investitori gestito da un ente specializzato.
• Leasing: finanziamento di beni strumentali in cambio di un canone periodico, con opzione di riscatto finale.
• Factoring: gestione della riscossione dei crediti commerciali per conto di un'azienda.

Il Mercato Azionario

Il mercato azionario è il luogo in cui si scambiano titoli. Si divide in:

• Mercato primario: dove vengono emessi e venduti nuovi titoli.
• Mercato secondario: dove si scambiano titoli già esistenti (azioni, obbligazioni, buoni del Tesoro).

Strumenti Finanziari

• Azione: titolo che rappresenta una quota di proprietà di una società (S.A.).
• Obbligazione: titolo di debito emesso da una società che si impegna a restituire il capitale con un tasso di interesse fisso.
• Debito pubblico: titoli a reddito fisso che rappresentano un prestito richiesto dallo Stato.

Indici Azionari

Sono medie ponderate utilizzate per monitorare l'andamento del mercato. I più noti includono: IBEX-35, Dow Jones, Nikkei, Nasdaq, FTSE, EuroStoxx.