Análisis de Ratios Financieros y Flujo de Caja

Ratios Financieros

1. Índices de Solvencia

Ratio de Endeudamiento: MT/MP
Grado de Cobertura del Activo Fijo Neto: MP/AFN
Grado de Cobertura Secundario del Activo: (MP+PML)/AFN
Margen de Estructura: MP-AFN
Margen de Estructura Secundario: MP+PML-AFN
Grado de Amortización: FA/IL
Tasa de Variación del Capital Invertido: Var. CI/CI
Tasa de Autofinanciamiento: (RN-D)/MP
Tasa de Autofinanciamiento Acumulado: Reservas de Utilidades/MP

2. Índices de Rentabilidad

ROI (Retorno sobre la Inversión): RO/CI
ROS (Retorno sobre las Ventas): RO/V
Turnover (Rotación de Activos): V/CI
ROE (Retorno sobre el Patrimonio Neto): RN/MP
ROI Financiero: RO/CI * Costo Medio del Capital Financiario
OF/MT: OF/MT
Tasa de Endeudamiento Financiero: MT*/MP
Incidencia Comp. Straord. e Impuestos: RN/RC
Tasa de Autofinanciamiento: (RN - D)/MP
Retención de Utilidades: (RN - D)/RN

3. Índices de Liquidez

Quick Ratio (Prueba Ácida): (LI+LD)/PB
Margen de Tesorería: LI+LD-PB
Current Ratio (Ratio de Liquidez): AB/PB
CCN Financiero: AB-PB

4. Índices de Crecimiento

Tasa de Variación CI: Var. CI/CI
Tasa de Variación AB: Var. AB/AB
Tasa de Variación AFN: Var. AFN/AFN
Tasa de Variación MT: Var. MT/MT
Tasa de Variación MP: Var. MP/MP
Tasa de Variación Faturación: Var. V/V
Tasa de Variación VA: Var. VA/VA

Análisis del Flujo de Caja

A. Flujos Financieros Derivados de la Gestión Reditual (Método Indirecto)

Utile (Pérdida) del Ejercicio: 22.980
Impuestos sobre el Reddito: 22.980
Intereses Pasivos: 6.000
(Intereses Activos): -2.400
Dividendos: 0
(Plusvalías)/Minusvalías Derivadas de la Cesión de Activos: -15.000
1. Utile (Pérdida) del Ejercicio Antes de Impuestos, Intereses, Dividendos y Plusvalías/Minusvalías: 34.560
Rettifiche por Elementos No Monetarios:
Accantonamenti ai Fondi: 900
Amortizaciones de las Inmovilizaciones: 30.000
Svalutaciones por Pérdidas Duraderas de Valor: 30.000
TOTAL Rettifiche por Elementos No Monetarios: 60.900
2. Flujo Financiero Antes de las Variaciones del CCN: 95.460
Variaciones del Capital Circulante Neto:
Decremento/(Incremento) de las Existencias: 4.500
Decremento/(Incremento) de los Créditos vs Clientes: -41.280
Incremento/(Decremento) de los Débitos vs Proveedores: -163.500
Decremento/(Incremento) Ratei e Risconti Activi: 0
Incremento/(Decremento) Ratei e Risconti Passivi: -1.800
TOTAL Variaciones del Capital Circulante Neto: -202.080
3. Flujo Financiero Después de las Variaciones del CCN: -106.620
Otras Rettifiche:
(Intereses Pagados): -6.000
Intereses Incassati: 2.400
(Impuestos sobre el Reddito Pagados): -22.980
Dividendos Incassati: 0
(Utilización de los Fondos): -3.300
TOTAL Otras Rettifiche: -29.880
Flujo Financiero de la Gestión Reditual (A): -136.500

B. Flujos Financieros Derivados de la Actividad de Inversión

Inmovilizaciones Materiales (Inversiones): -37.500
Desinversiones:
Inmovilizaciones Inmateriales (Inversiones):
Desinversiones:
Inmovilizaciones Financieras (Inversiones):
Desinversiones:
Activos Financieros No Inmovilizados (Inversiones):
Desinversiones:
Adquisición o Cesión de Sociedades Controladas:
Flujo Financiero de la Actividad de Inversión (B): -37.500

C. Flujos Financieros Derivados de la Actividad de Financiamiento

Medios de Terceros:
Incremento (Decremento) Deudas vs Bancos: 115.000
Accensione Financiamientos: 50.000
Rimborso Financiamientos: 0
Medios Propios:
Aumento de Capital a Pagamento: 16.500
Cesión (Adquisición) de Acciones Propias:
Dividendos (e Acconti su Dividendi) Pagados: -15.000
Flujo Financiero de la Actividad de Financiamiento (C): 166.500

Incremento (Decremento) de las Disponibilidades Líquidas (A ± B ± C): -7.500
Disponibilidades Líquidas al 1° de Enero 200X+1: 12.000
Disponibilidades Líquidas al 31 de Diciembre 200X+1: 4.500