Fondamenti e Struttura dei Rendiconti Finanziari: Bilancio, Conto Economico e Indicatori di Performance

L-2 IL BILANCIO D'ESERCIZIO

2.1 Aspetti Generali

L'obiettivo dei rendiconti finanziari a scopo generale è quello di fornire informazioni sulla situazione finanziaria.

Il rendiconto finanziario (RF) evidenzia anche i risultati della diligenza e cura nella gestione delle risorse ad essa affidate. Per raggiungere il suo obiettivo, il bilancio fornisce informazioni sulla loro azienda riguardo a:

• Beni (Attività).
• Passività.
• Patrimonio Netto (Equity).
• Reddito e spese.
• Flussi di cassa.

La classificazione e sintesi dei conti sono elementi fondamentali dei rendiconti finanziari ben strutturati, che includono:

1. Stato Patrimoniale (Bilancio).
2. Conto Economico (Profitti e perdite).
3. Prospetto delle variazioni del patrimonio netto.
4. Rendiconto finanziario.

2.2 Stato Patrimoniale

Lo Stato Patrimoniale presenta chiaramente il valore delle proprietà e dei diritti, gli obblighi e il suo capitale proprio (patrimonio netto), valutati e preparati in conformità con i principi contabili generalmente accettati.

2.2.1 Struttura generale dello Stato Patrimoniale

ATTIVITÀ = PASSIVITÀ + PATRIMONIO NETTO

2.3 Struttura del Conto Economico (EGP)

2.4 Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto

L-3 COMPETENZA ECONOMICA, RICAVI E COSTI

3.1 Concetti Fondamentali

Competenza Economica (Accrual): I cambiamenti economici considerati per stabilire i risultati economici sono quelli relativi a un esercizio, indipendentemente dal fatto che siano stati incassati o pagati.

Realizzazione (Attuazione): I risultati finanziari devono essere contabilizzati solo una volta realizzati, ovvero quando l'operazione è perfezionata dal punto di vista legale o quando le prassi commerciali applicate permettono di ponderare sostanzialmente tutti i rischi inerenti a tale operazione.

Differenze: La realizzazione è strettamente legata alla competenza economica, con la differenza che spiega la consapevolezza che i risultati economici devono essere registrati una volta concluso l'atto economico dal punto di vista giuridico o dei modelli di scambio.

Il rapporto: Tra la realizzazione e la competenza, entrambi si riferiscono alla determinazione dei risultati, delle cause o degli effetti, e sono gestiti nel momento esatto in cui l'azione economica si verifica. Entrambe sono utilizzate per osservare il culmine di un esercizio e i risultati che esso produce.

3.2 Il Reddito e i Crediti

3.2.1 Riconoscimento dei Ricavi

a) Definizione

Il reddito è definito come l'espressione monetaria dei beni prodotti o venduti o dei servizi forniti.

b) Periodicità dei Ricavi

Si utilizza il valore intermedio.

3.2.2 Classificazione dei Crediti

La voce dei crediti può essere classificata:

• Per esigibilità: Fino a un anno, oltre 1 anno.
• Per origine: Crediti da vendite, altri crediti.
• Per natura: Con o senza garanzia.

Ciò include:

• Clienti (Conto Debitori).
• Documenti da ricevere (Crediti).
• Inadempienti.
• Debitori in contenzioso.
• Fondo svalutazione crediti.
• Altri crediti.

3.3 Costi e Spese

3.3.1 Spese

L'azienda sostiene un costo quando ottiene un reale esborso (o impegno) verso l'esterno, cioè, quando acquisisce tali beni o servizi.

L-4 METODI DI INTERPRETAZIONE DEI RENDICONTI FINANZIARI

4.1 Generalità

4.1.1 Natura dell'Analisi Finanziaria

Il processo di analisi finanziaria si basa sull'applicazione di strumenti e un insieme di tecniche che si applicano ai rendiconti finanziari e ad altre informazioni supplementari, al fine di ottenere misure quantitative e relazioni che indicano il comportamento non solo di un'entità economica, ma anche delle sue variabili più significative e importanti.

In sintesi, l'analisi finanziaria è uno strumento di lavoro sia per i dirigenti e responsabili finanziari sia per altre categorie di stakeholder, poiché permette di ottenere indici e relazioni quantitative sulle diverse variabili coinvolte nei processi aziendali e funzionali.

4.1.2 Obiettivi dell'Analisi Finanziaria

• Valutare la situazione finanziaria dell'organizzazione, ovvero la sua solvibilità, liquidità e capacità di generare risorse.
• Supportare decisioni di credito e di investimento, al fine di assicurare la redditività e la recuperabilità.
• Qualificare la gestione di dirigenti e manager, attraverso valutazioni complete su come le loro attività sono state gestite e sulla pianificazione di redditività, solvibilità e crescita aziendale.

Gli obiettivi dell'analisi finanziaria sono fissati nella ricerca di:

• Misurazione della redditività della società attraverso i suoi risultati e i flussi di cassa generati per la sua situazione finanziaria.

4.2 Metodi per l'Analisi dei Rendiconti Finanziari

a) Metodo di Analisi Strutturale o Verticale

L'analisi percentuale può anche essere usata per mostrare la relazione di ciascuno dei componenti con il totale all'interno di un singolo stato patrimoniale o conto economico.

Mentre l'analisi verticale è limitata a un singolo stato, la sua importanza può essere estesa alla preparazione di prospetti comparativi.

a.2) Metodo degli Indici o dei Rapporti

Il principale metodo di analisi verticale è costituito dai rapporti o fattori, noti anche come indici (liquidità, gestione, solvibilità, redditività, ecc.).

b) Metodo di Analisi Evolutiva o Orizzontale

L'analisi della percentuale di aumenti e diminuzioni relative alle voci del rendiconto finanziario è chiamata analisi comparativa orizzontale.

b.1) Metodo di Incremento e Decremento

Stato Patrimoniale, Conto Economico: Si utilizza per studiare i cambiamenti che avvengono nella società nel corso del tempo.

b.2) Metodo della Tendenza

Si effettua tenendo presenti i seguenti fattori:

• Continui cambiamenti dell'azienda.
• Fluttuazioni dei prezzi.

c) Metodo di Analisi Fattoriale

La combinazione dei suoi componenti, alcuni interni e altri esterni, è chiamata "fattori di operazione".

4.3 Interpretazione dei Rendiconti Finanziari (RF)

È l'apprezzamento relativo del contenuto del bilancio, basato sui metodi di analisi e confronto.

• Elementi di Interpretazione dei RF:
• Liquidità: Indica la solvibilità a breve termine della società.
• Accessibilità: Precisione dei fondi necessari per il normale sviluppo della società.
• Produttività: Mostra la tendenza, sia favorevole, sfavorevole o costante, dei risultati aziendali periodici.
• Performance (Redditività): La capacità di un'azienda di generare profitto.
• Capacità di Indebitamento: Utilizzo di fondi presi a prestito per finanziare l'attività e, di conseguenza, cercare rendimenti più elevati.

4.4 Rapporti Finanziari

I rapporti finanziari esprimono il valore di una quantità in relazione a un'altra.

• Indici di Liquidità: Indicano il livello di solvibilità finanziaria a breve termine della società.
• Indici di Gestione: Valutano il livello di attività della società e l'efficienza con cui ha utilizzato le sue risorse.
• Indicatori di Redditività: Consentono di valutare il risultato della gestione efficiente delle risorse economiche e finanziarie della società.