Gestione dei Crediti e del Magazzino: Strategie per l'Efficienza Aziendale

Gestione dei Crediti Aziendali

I crediti rappresentano i diritti dell'azienda a ricevere somme di denaro da terzi, derivanti da fatture o altri documenti contabili, che assicurano l'afflusso di liquidità alla società. Nei crediti verso i clienti, essi rappresentano il margine operativo generato da tali operazioni.

Istituire una Politica di Fatturazione

1. La società dovrebbe inviare le fatture e l'estratto conto ai clienti il giorno successivo alla chiusura del periodo contabile.
2. Le vendite di grandi quantità devono essere fatturate immediatamente.
3. La fatturazione deve essere inviata durante l'elaborazione dell'ordine per non ritardare il processo.
4. Nel caso di servizi, la fatturazione dovrebbe essere anticipata.
5. Si dovrebbe adottare una politica speciale per i crediti promozionali.

Politica di Riscossione (Collection Policy)

1. L'ufficio CxC (Crediti verso Clienti) deve tenere un registro dell'anzianità del credito (ageing report), al fine di identificare i clienti non conformi e ad alto rischio.
2. Il ritardo nei pagamenti dovrebbe essere confrontato con i valori tipici del settore di riferimento.
3. Al primo segno di mancanza di solidità finanziaria di un cliente, dovrebbero iniziare immediatamente le operazioni di esazione.

Le 5 C del Credito

1. Carattere: l'impegno del cliente a rispettare gli obblighi di credito.
2. Capacità: la possibilità di rispettare gli impegni di prestito attraverso il reddito corrente.
3. Capitale: la capacità di adempiere agli obblighi di credito mediante gli asset esistenti.
4. Garanzia (Collateral): la sicurezza che il credito possa essere recuperato se il pagamento non viene effettuato.
5. Condizioni: le condizioni economiche generali o specifiche del settore.

Criteri per la Credit Policy

• La concessione del credito riguarda la liquidità e l'indebitamento della società.
• Analisi del comportamento del debito.
• Osservazione dei dati commerciali.
• Valutazione delle condizioni economiche del paese.

Dopo aver definito i criteri per regolare la politica di fatturazione, le imprese possono implementare tali regole internamente. Una volta stabilita la politica di tariffazione, il passo successivo è il monitoraggio costante dei clienti.

Gestione dell'Inventario

L'inventario rappresenta lo stock di scorte di cui l'azienda dispone. Le decisioni relative all'inventario sono prese in base al beneficio che esse generano.

• L'inventario rappresenta una quantità significativa di capitale immobilizzato.
• È necessario prevedere sempre uno spazio adeguato per lo stoccaggio.
• L'inventario è l'asset meno liquido; l'obiettivo è trasformarlo in denaro nel minor tempo possibile.

Tipologie di Scorte

1. Scorte di materie prime (ingresso).
2. Scorte di prodotti in corso di lavorazione (produzione).
3. Scorte di prodotti finiti.

Responsabilità del CFO nella Gestione del Magazzino

Il CFO deve svolgere le seguenti funzioni:

1. Valutare l'adeguatezza delle materie prime in base alla produzione prevista, considerando le attrezzature e i fattori stagionali legati all'attività.
2. Prevedere i movimenti futuri dei prezzi delle materie prime per effettuare acquisti più convenienti.
3. Scartare i prodotti a bassa rotazione per ridurre i costi di mantenimento e migliorare il flusso di cassa.
4. Adottare precauzioni contro l'accumulo eccessivo di scorte, che comporta alti costi di manutenzione e costi opportunità.
5. Ridurre al minimo i saldi dell'inventario quando la società affronta problemi di liquidità o di finanziamento.
6. Creare accantonamenti per proteggere la società da eventuali perdite operative per mancanza di materiali.
7. Revisionare la quantità di merci ricevute.
8. Tenere un registro accurato degli ordini inevasi; quando vi sono molti equilibri, le scorte di magazzino possono essere ridotte.
9. Valutare le funzioni di approvvigionamento e il controllo del magazzino.
10. Monitorare da vicino il magazzino e l'operato del personale addetto.
11. Minimizzare il lead time nelle funzioni di approvvigionamento e distribuzione.
12. Esaminare l'intervallo di tempo tra l'entrata delle materie prime e l'uscita dei prodotti finiti.
13. Esaminare il grado di deterioramento delle merci.
14. Mantenere un sistema informatico adeguato per il controllo del magazzino e la ricerca operativa.
15. Valutare i rischi associati a prodotti:
    • Deperibili
    • Specializzati
    • Infiammabili
    • Chimici
16. Trovare una soluzione al conflitto esistente tra i costi e i benefici del mantenimento del magazzino.

Costi di Mantenimento e Ordinazione

1. Costi di stoccaggio.
2. Costi di manipolazione sicura.
3. Imposte sugli immobili.
4. Costi per insufficienza di scorte.
5. Costi di obsolescenza.
6. Costi legati al furto.
7. Costo opportunità del capitale investito.