La Gestione del Rischio e la Solvibilità nel Settore Assicurativo

Il Rischio come Fondamento del Settore Assicurativo

Il **rischio** è il fondamento che sostiene l'intero settore assicurativo. Se non ci fosse rischio, non ci sarebbe bisogno di assicurazione. Il rischio è la possibilità di **perdita o danneggiamento**, un evento incerto che si verifica causando uno **squilibrio economico** per l'individuo che lo subisce.

Definizione e Caratteristiche del Rischio Assicurabile

Il **rischio** è la probabilità o la vicinanza di un pericolo o una disgrazia che si traduce in perdite economiche. In genere, i rischi devono rispondere alle seguenti caratteristiche per essere **assicurabili**:

• Eventi che possano essere **incerti** (Accadere o non accadere).
• Essere un **atto lecito** (che rientra nella legge).
• Essere **quantificabili**.
• Apparire **casuale e improvviso** (Non è atteso, arriva senza preavviso).

Classificazione dei Rischi

I rischi sono classificati in base a diversi criteri, come la natura della perdita o la loro origine e portata.

Rischio Speculativo

È quello in cui è possibile ottenere un **profitto**, guadagnare di meno o subire una perdita. In alcuni casi, le persone lo assumono in modo consapevole, con l'obiettivo di ottenere un guadagno, ma corrono il pericolo di perderlo. Esempio: giocare alla lotteria (si può vincere, perdere o ottenere un rimborso).

Rischio Puro

Sono i pericoli insiti nell'individuo che ci minacciano continuamente, poiché c'è sempre la possibilità che si verifichi un evento che si traduca in **perdite economiche**. Esempio: lo squilibrio economico che può verificarsi per una donna a causa della perdita del marito (decesso).

Rischio Inerente

È il rischio che, per sua natura, non può essere separato dalla situazione in cui esiste. È caratteristico dell'attività specifica ed è il **rischio specifico** per ogni azienda in base al suo settore operativo.

Rischio Comportamentale (Built-Risk)

È un rischio inerente all'attività, ma è il prodotto di un **comportamento irresponsabile** (o eccessivamente zelante) di un lavoratore che si assume rischi aggiuntivi per ottenere un vantaggio per sé o per l'azienda (es. guadagnare tempo, finire prima, mettersi in mostra, ecc.).

Classificazione per Entità della Perdita e Numero di Persone Colpite

Questa classificazione prende in considerazione sia l'entità della perdita sia il numero di persone colpite:

1. **Rischio Individuale o Personale:** Colpisce una determinata persona o un numero limitato di individui. Esempio: morte di un capofamiglia.
2. **Rischio Catastrofico:** Fatto o evento straordinario, di natura anomala e di alta intensità, che provoca una grande quantità di danni. Esempi: perdite derivanti da un uragano o un terremoto.

Strategie di Gestione del Rischio

Le soluzioni alternative per la gestione del rischio includono:

• **Riduzione**
• **Prevenzione**
• **Ritenzione** (o Assunzione)
• **Distribuzione**
• **Trasferimento**
• **Eliminazione**

Componenti del Rischio

Il rischio è composto da due elementi principali:

• La probabilità che l'evento si verifichi (il **Pericolo** o l'Evento).
• La probabilità che l'evento provochi danni (la **Vulnerabilità**).

La Teoria del Rischio e la Solvibilità

Obiettivi della Teoria del Rischio

La teoria del rischio analizza diversi aspetti, tra cui la **solvibilità**, che è uno degli obiettivi più significativi per l'assicuratore.

Definizione di Solvibilità

**Solvibilità:** La capacità dell'azienda di rispettare gli obblighi assunti. Può essere:

• **Solvibilità Statica:** L'ammontare o la riserva della società destinata a coprire gli obblighi già acquisiti.
• **Solvibilità Dinamica:** Rischio legato ad azioni, obbligazioni future, investimenti aziendali, gestione dei libri paga, ecc.

Obiettivi e Requisiti Patrimoniali

L'obiettivo fondamentale è **monitorare le compagnie di assicurazione** affinché i mercati abbiano un'assicurazione stabile per la protezione degli assicurati.

• **Requisito Patrimoniale Minimo:** L'importo minimo che l'azienda deve possedere per rispettare i suoi obblighi.
• **Livello di Copertura:** Ciò che l'azienda possiede realmente in relazione ai suoi obblighi.

Tipologie di Rischi per l'Assicuratore

Rischi Tecnici

I rischi tecnici includono:

• **Rischio di Investimento** (dettagliato sotto).
• **Premio insufficiente** nella valutazione.
• **Riserve tecniche**.
• **Riassicurazione**.
• **Costi di funzionamento**.
• **Perdite di grandi dimensioni** o accumulazione catastrofica.
• **Crescita e liquidazione**.

Rischio di Investimento

Include:

• **Ammortamento**.
• **Mismatch di liquidità**.
• **Rischio di mercato**.
• **Rischio di credito**.
• **Valutazione degli investimenti**.
• **Partecipazione in istituzioni finanziarie**.
• **Strumenti derivati**.

Rischi Non Tecnici

Includono:

• **Rischio di gestione**.
• Rischi relativi a **garanzie a terzi**.
• Rischi relativi a **conti da terzi**.
• Rischi legati agli **affari in generale** (rischio operativo).