Rendiconto Finanziario: Struttura e Metodi di Preparazione dei Flussi di Cassa

Rendiconto Finanziario: Classificazione dei Flussi di Cassa

È importante in primo luogo identificare le risorse generate o utilizzate dall'attività durante il periodo contabile, classificate in tre aree principali:

• Liquidità generata da o per le attività operative.
• Liquidità generata da o per attività di investimento.
• Liquidità generata o utilizzata in attività di finanziamento.

Flussi di Cassa da Attività Operative

La liquidità generata dalle attività operative è la principale fonte di reddito regolare dell'azienda. In questo campo sono integrate anche le altre attività che non possono essere classificate come di investimento o finanziarie.

Si trovano tutti i flussi finanziari in entrata e in uscita che sono direttamente legati alle operazioni di normale attività del soggetto economico.

I flussi più significativi in questa sezione sono:

• Vendite per contanti.
• Incassi da vendite a credito effettuate ai clienti.
• Acquisti in contanti.
• Pagamenti ai fornitori per i prodotti acquistati.
• Pagamenti degli stipendi ai dipendenti.
• Pagamenti di tutti i costi delle operazioni commerciali.
• Pagamenti di imposte.

Si noti come non siano incluse le spese o i ricavi relativi alla gestione che non rappresentano un esborso o un incasso di cassa, come la svalutazione e l'ammortamento.

Flussi di Cassa da Attività di Investimento

Sono generati da attività di investimento relative all'acquisto e alla vendita di attività a lungo termine e di altri investimenti non inclusi nella cassa e mezzi equivalenti.

Riguardano le voci legate alla vendita di attività a lungo termine che hanno generato un incasso o un esborso di denaro. Le operazioni a credito non sono incluse finché non si riceve il pagamento o l'incasso derivante da tale operazione.

Flussi di Cassa da Attività di Finanziamento

Sono generati da attività di finanziamento che riguardano i cambiamenti nella dimensione e nella composizione del capitale netto e dei debiti finanziari dell'entità.

I flussi di cassa più significativi in questa sezione includono:

• Finanziamenti ottenuti a breve e lungo termine (diversi da quelli relativi alla gestione operativa).
• Rimborsi di capitale.
• Dividendi pagati (esclusi i dividendi in azioni).
• Prestiti e pagamenti di interessi.
• Contributi degli azionisti.

Metodi per la Preparazione del Rendiconto Finanziario

Ci sono due metodi per la preparazione del rendiconto finanziario:

a. Metodo Diretto

È presentato per categorie principali di incassi e pagamenti in termini lordi. Ossia, è necessario analizzare in dettaglio i conti di cassa e banca nella contabilità generale e classificare il flusso di cassa in base alla sezione corrispondente (operazioni, investimenti, finanziamenti).

Questo metodo non è comune nelle grandi aziende, ma può essere utilizzato dalle piccole imprese con meno transazioni.

b. Metodo Indiretto

Questo metodo è più popolare e parte da un confronto tra i movimenti dei conti da un periodo all'altro. Richiede:

• Almeno due stati patrimoniali (riferiti all'inizio e alla fine del periodo coperto dal rendiconto finanziario).
• Un conto economico per lo stesso periodo.
• Ulteriori informazioni riguardanti le operazioni e gli sviluppi dell'esercizio.

Metodologia per la Preparazione del Rendiconto Finanziario

Le fasi per la preparazione sono le seguenti:

1. Determinare l'aumento o la diminuzione di denaro contante.
2. Determinare l'aumento o la diminuzione di ciascuno dei conti della situazione patrimoniale-finanziaria.
3. Analizzare ciascuno degli aumenti e diminuzioni di elementi nel prospetto della situazione finanziaria.
4. Ordinare gli aumenti e le diminuzioni per flusso di cassa:
   • Liquidità generata da o destinata alle operazioni.
   • Liquidità generata da o per attività di investimento.
   • Liquidità generata da o per attività di finanziamento.