Bilancio Bancario, SIM e Regolamentazione Finanziaria: Concetti Chiave

1. Bilancio delle banche

Il bilancio bancario costituisce un sistema complesso e integrato di informazioni. La sua finalità principale è fornire ai terzi (azionisti, creditori, mercato, ecc.) una rappresentazione della situazione aziendale (patrimoniale, economica e finanziaria) che consenta di formulare valutazioni corrette sullo stato di salute dell'impresa e di prendere coerenti decisioni economiche.

Le attività principali includono:

• Monetaria: emissione di titoli di debito accettati in sostituzione della moneta legale e gestione del sistema dei pagamenti.
• Creditizia: trasferimento del risparmio finanziario dalle unità in surplus a quelle in deficit. Questa attività implica la trasformazione delle scadenze, la trasformazione dei rischi e la selezione e controllo del credito.
• Servizi: fornitura di una serie di servizi extra-finanziari alla clientela, soprattutto alle imprese.

2. Stato Patrimoniale e Conto Economico delle banche

Il bilancio di esercizio è un documento in cui sono esposti in via sintetica i risultati complessivi di un'impresa in un intervallo di tempo (esercizio).

• Stato Patrimoniale (SP): rappresenta una fotografia finanziaria di un'azienda. Descrive tutti i movimenti di entrate e uscite di denaro verificatisi fino alla data della sua redazione.
• Conto Economico (CE): è il documento di bilancio che, contrapponendo i costi e i ricavi di competenza del periodo amministrativo, illustra il risultato economico della gestione (utile o perdita).

3. SIM (Società di Intermediazione Mobiliare)

Le SIM sono società, diverse dalle banche e dagli intermediari finanziari vigilati, autorizzate alla prestazione di servizi di investimento ai sensi del Testo Unico in materia d’intermediazione finanziaria. Per servizi di investimento si intendono le attività aventi per oggetto strumenti finanziari: negoziazione per conto proprio e per conto terzi, collocamento, gestione su base individuale di portafogli, ricezione e trasmissione di ordini e mediazione. Le SIM sono sottoposte alla vigilanza della Banca d’Italia e della Consob.

4. Nozione di Gruppo Bancario

Un gruppo bancario può essere composto da:

• Una banca italiana capogruppo e dalle società bancarie, finanziarie e strumentali da essa controllate.
• Una società finanziaria capogruppo e dalle società bancarie, finanziarie e strumentali da questa controllate, quando nell’ambito del gruppo abbia rilevanza la componente bancaria, secondo quanto stabilito dalla Banca d’Italia.

L’attività bancaria e quella di intermediazione finanziaria possono essere esercitate secondo due modelli istituzionali:

• Banca universale: esercita congiuntamente e direttamente l’attività bancaria propria e le altre attività finanziarie.
• Modello gruppo bancario: esercizio di attività bancarie e finanziarie da parte di un unico soggetto economico mediante aziende giuridicamente separate, ma dirette e coordinate secondo un disegno imprenditoriale unitario a direzione strategica accentrata.

5. Operazioni di Mercato Aperto

Si tratta di operazioni pronti/termine (con effetti temporanei) in cui la Banca Centrale è acquirente di titoli a pronti per immettere base monetaria e venditrice per ridurla. Si distinguono in:

• Operazioni di rifinanziamento principale: durata di una settimana, rappresentano la modalità principale con cui la BCE regola l’indirizzo di medio termine della politica monetaria.
• Operazioni di rifinanziamento a più lungo termine: durata di 3 mesi, per soddisfare il fabbisogno strutturale di base monetaria.
• Operazioni di fine tuning: durata e frequenza non standardizzate, usate per attenuare gli effetti di crisi di liquidità impreviste sui tassi di interesse.
• Operazioni strutturali: effettuate mediante l’emissione di certificati di debito.

6. Autorità e processo di regolamentazione nazionale e sovranazionale

Gli strumenti finanziari scambiati in Italia sono soggetti a norme e regolamenti di enti e autorità come la Banca d’Italia, Consob, IVASS e COVIP.

• Banca d’Italia: parte del SEBC, vigila sul funzionamento (stabilità ed efficienza) delle banche e degli altri intermediari. Svolge funzioni di autorità monetaria e di antitrust.
• IVASS (ex ISVAP): vigila sul comportamento delle compagnie di assicurazione e adotta misure per la tutela delle imprese.